3월 둘째주
부동산/모기지 소식
Mar 3, 2024 by 박구용
What mortgage owners need to know about the BoC rate hold
모기지 소유자가 BoC 금리 보류에 대해 알아야 할 사항
https://www.bnnbloomberg.ca/what-mortgage-owners-need-to-know-about-the-boc-rate-hold-1.2043496
전문가들은 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)이 금리를 유지하기로 결정하고 금리를 낮추기에는 너무 이르다는 점을 지적한 후 주택담보대출 소유자들이 복잡한 감정을 갖게 될 것이라고 말했다. 중앙은행은 수요일 연속 5회 회의에서 기준금리를 5%로 유지하기로 결정했고, 티프 맥클럼 캐나다 중앙은행 총재는 연설에서 "정책금리 인하를 고려하기에는 아직 이르다"고 말했다. Ratesdotca의 모기지 및 부동산 전문가인 Victor Tran은 수요일 BNNBloomberg.ca와의 인터뷰에서 이번 발표는 "캐나다인들에게는 놀라운 일이 아니다"라고 말했다.
IG Wealth Management의 보험 모기지 및 은행 솔루션 책임자인 Alana Riley는 수요일 BNNBloomberg.ca에 보낸 성명에서 캐나다 은행 우대 금리가 정책 금리 발표 이후 7.2%로 유지될 것이라고 말했다. “이번 발표로 인해 일부 캐나다인들은 다가오는 봄 시즌에 요금이 하락할 것으로 예상했기 때문에 많은 캐나다인들에게 복잡한 감정을 안겨주었다. 불행하게도 이번 결정은 변동 금리 모기지, HELOC(주택 담보 신용 한도) 및 무담보 신용 한도를 보유한 캐나다 가구의 현금 흐름에 계속해서 압력을 가할 것이다.”라고 그녀는 말했다. Ratehub.ca의 공동 CEO이자 CanWise 모기지 대출 기관의 사장인 James Laird는 수요일 성명을 통해 중앙은행이 인플레이션이 통제되고 있다고 확신할 때까지 캐나다인들은 금리가 높게 유지될 것으로 예상해야 한다고 말했다. 그는 “변동금리나 주택담보신용한도(HELOC)를 갖고 있는 사람이라면 첫 번째 금리 인하가 언제 이뤄질지 알 수 없다는 사실에 아마 실망할 것”이라고 말했다. "금리 인상이 불가능해 보이는 상황에서 아직 트리거 금리에 도달하지 않은 사람은 누구나 그 기준점 아래에 머물 것이라는 점을 알고 안심해야 한다." Tran에 따르면 고정 금리 모기지 상품은 현재 소비자들 사이에서 인기가 있다. 그는 변동금리 상품을 선택하는 대신 '확실성과 안정성'을 우선시하는 사람들이 늘어 나고 있다고 말했다. Laird는 자신도 이러한 추세를 보고 있으며, 하반기 요금 인하 가능성에 앞서 단기 고정 상품의 인기가 지속될 가능성이 높다고 덧붙였다.
Mortgage delinquencies
Equifax Canada의 데이터에 따르면 온타리오와 BC 주의 소비자들이 2023년 4분기에는 점점 더 많은 모기지 지불 누락이 발생했다. 해당 기관의 데이터에 따르면 모기지 연체율은 팬데믹 이전 수준을 넘어섰다. 온타리오주의 모기지 연체율은 전년도에 비해 135.2% 증가했고, BC주에서는 모기지 연체율이 135.2% 증가했다. DV Capital의 수석 브로커인 Daniel Vyner는 수요일 BNNBloomberg.ca에 보낸 성명에서 "모기지 연체 증가를 둘러싼 데이터가 표면화되기 시작하면서 금리 인상 환경의 영향이 구체화될 수 있다"라고 말했다. "많은 사람들에게는 동결이 인상보다 낫지만, 특히 낮은 금리로 예산을 책정하거나 시장에 진입한 사람들에게는 장기 동결의 영향을 과소평가하지 않는 것이 필요하다." 그는 또한 자본이 풍부한 주택 소유자는 더 높은 이자율을 견딜 수 있는 능력이 있지만 다른 사람들은 "그렇게 할 체력이 없을 수도 있다"고 지적했다.
‘Buyers are back’
캐나다 은행의 금리 결정 이후 Laird는 중앙은행이 올해 현재까지 캐나다 부동산 시장의 건전성에 대한 우려에 대해 언급하지 않은 것에 "놀랐다"고 말했다. Tran에 따르면 광역 토론토와 온타리오 남부의 부동산 활동은 "매우 바빴습다". “지난 한 달 동안 시장이 완전히 바뀌었고 구매자들이 다시 시장으로 돌아왔다. 그들은 모두 다시 오퍼 전쟁에 참여할 준비가 되어 있다. 내 생각엔 사람들이 들어가기를 기다리는 데 지쳤을 뿐인 것 같다.”라고 그는 말했다. Tran은 또한 올해 말 잠재적인 요금 인하를 둘러싼 관심을 바탕으로 많은 잠재 구매자가 "너무 바빠지기 전에 진입하려고 노력하고 있다"고 강조했다. 그러면서 “당신은 도시의 특정 부동산에 대한 20개의 오퍼를 보고 있다면서, 지금은 거의 판매자 중심 시장으로 돌아왔고 정말 바쁘다”고 말했다.
Bank of Canada To Delay Rate Cut Talks As Economy Surprises: NBF
캐나다 은행, 경제 놀라움으로 금리 인하 협상 연기: NBF
https://betterdwelling.com/bank-of-canada-to-delay-rate-cut-talks-as-economy-surprises-nbf/
캐나다 경제는 약화되고 있지만 금리를 인하할 만큼 충분하지는 않다. 이는 캐나다국립은행파이낸셜(NBF)의 새로운 보고서에서 나온 내용이다. 이 보고서에 따르면 여전히 국가 경제가 약화되고 있지만, 최근 캐나다 중앙은행(BoC)이 금리 인하 논의를 보류할 만큼 긍정적인 데이터를 충분히 제공했다는 것이다.
실질 GDP는 가장 최근 분기까지 하락세를 보였고 이는 경기 침체가 다가오고 있음을 시사한다. 4분기 발표에서는 성장이 BoC의 최근 예측보다 한 포인트 더 높은 것으로 나타났다. 하지만 1인당 기준으로 보면 성장은 여전히 매우 마이너스다. NBF의 최고 금리 전략가인 워렌 러블리는 "... 보고서는 또한 BoC가 실질적으로 입장을 바꾸거나 금리 인하 논의에 참여할 만큼 충분히 약하지 않았다"라고 설명했다. 그는 최근 실업률이 반등하면서 노동 시장에서도 비슷한 관찰을 했다. 2023년의 대부분은 실업률이 상승한 해였으며 이는 노동 시장이 점점 약해지고 있음을 나타낸다. 가장 중요한 점은 진정한 금리 동인인 CPI가 하락하고 있다는 점이다. 인플레이션을 낮추는 것은 금리 인상이 약간의 효과를 가져올 수 있다는 주장에 큰 승리를 안겨준다고 볼 수 있다. 동시에 BoC가 선호하는 핵심 CPI 데이터는 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 또 다른 반대 데이터 포인트를 제공한다. “맥클럼 주지사는 한 달 동안의 좋은 인플레이션 데이터가 추세를 만들지 않기 때문에 아직 금리 인하에 대해 이야기할 때가 아니라고 강조할 것이다.”라고 그는 말한다.
NBF는 BoC가 주택과 관련하여 작년의 반복을 피하려고 노력하고 있다고 보고 있다. 2023년 1월 중앙은행은 가계에 금리 문제가 '일시 중지'될 것이라고 밝혔다. 이 문제는 몇 주 후 미국 은행의 소규모 위기로 수렴되어 노동 시장이 여전히 과열되었을 때 저렴한 모기지 신용으로 시장을 범람시키는 데 도움이 되었다. "낮은 재고 수준과 함께 가격이 급등하여 은행이 6월에 하이킹 주기를 다시 시작하는 데 기여했다"라고 Lovely는 설명한다. “분명히 정책 입안자들은 반복을 피하고 싶어한다. 아직 캐나다 주택 구입 시즌 초기이지만 1월 데이터에 따르면 활동이 다시 회복되고 있는 것으로 나타났다.”
그는 주택 시장 자체만으로는 금리 인하를 지연시킬 만큼 충분하지 않다고 생각한다. 그러나 회복세를 보이고 있는 더 넓은 경제 상황의 일부로 볼 때, 금리 인하 논의가 지연될 것으로 예상하기에 충분하다.
Bank Of Canada Will Be ‘Watching Housing Carefully’ As It Deliberates Cuts To Come
캐나다 은행은 향후 삭감을 계획하면서 '주택시장"을 주의 깊게 관찰'할 것이다.
수요일에는 캐나다 은행의 또 다른 금리 발표가 있을 예정이며 귀를 기울이는 사람이라면 누구나 또 다른 금리 발표를 기대하게 될 것이다. 실제로 TD, RBC, Desjardins의 경제학자들은 모두 보류를 요구하고 있다. 비록 지금까지의 통화정책이 효과가 있다는 명백한 징후가 있기 때문에 비둘기파적인 경향이 있기는 하지만 말이다. Desjardins 경제학자 Marc Desormeaux는 "캐나다 경제가 약세를 보이고 있다는 징후가 뚜렷이 보이고 있다. 1인당 GDP가 거의 2년 동안 감소하고 있고 일자리 창출도 계속되고 있지만 인구 증가를 따라잡지 못하고 있다"라고 말한다. Desormeaux는 이러한 요인들이 요금 인하의 임박을 예고하는 요인들이라고 말하며, Desjardins가 포함된 대부분의 예측에 따르면 첫 번째 요금 인하가 봄과 중반 사이에 이루어질 것으로 예상된다. Desormeaux는 "인플레이션이 낮아지고 경제가 계속 약해지고 있다는 것이 분명해짐에 따라 올해 하반기에도 은행이 금리를 계속 인하할 것"이라고 말했다. "그래서 우리는 2024년 말까지 3.75%를 보게 될 것이다."
수요일의 금리 발표는 봄철 주택 시장이 시작되는 시점에 이루어지게 되는데, Royal LePage의 Phil Soper 사장은 이는 은행이 균형을 잡을 수 있는 조치를 취하고 있음을 의미한다고 말했다. “여기에는 주택보다 더 중요한 일이 있다. 하지만 은행은 주택을 매우 주의 깊게 관찰할 것이다. “금리 인하를 열망하는 사람이 있다면 다시 의자에 앉게 될 것이고 약간의 인내심을 갖게 될 것이다. 그들은 봄철 [주택] 시장을 촉발하고 싶어하지 않는다.” Soper는 은행이 내일 메시지를 보내는 것과 앞으로의 삭감 일정에 대해 신중한 실수를 할 가능성이 있다고 말했다. Royal LePage에서는 중앙은행이 6월 말이나 심지어 7월 초까지 첫 번째 인하를 연기할 것으로 예상하고 있다.
그러나 Soper는 또한 주택 시장을 목표로 하는 캐나다인들에게 요금 인하가 반드시 전부이자 끝은 아니라는 점을 주의 깊게 지적했다. “우리 연구에 따르면 주택 시장에 참여하는 캐나다 소비자의 약 절반은 금리에 중점을 두고 나머지 절반은 주택 가격에 중점을 둔다. 그리고 나는 주택 가격에 중점을 두는 집단이 금리에 집착하는 사람들보다 더 빠른 속도로 증가하고 있다고 말하고 싶다. 그 반대 그룹은 점점 작아지고 있다.”라고 그는 말한다.
한동안 금리 인하가 곧 있을 것이라는 추측이 있었고 Right at Home Realty의 John Lusink 사장은 봄이 오기 전에 구매 및 판매 활동이 다시 활발해지기 시작하면서 이것이 시장 심리학에 큰 도움이 되었다고 말했다. 실제로 캐나다 부동산 협회(Canadian Real Estate Association)의 최신 수치에 따르면 1월 거래량은 전월 대비 약 4%, 전년 대비 20% 이상 증가한 것으로 나타났다. 한편, 현지 부동산 중개인들은 오퍼 전쟁이 다시 시작됐다고 보고하고 있다.
그럼에도 불구하고, 비싼 주택 가격은 많은 캐나다인에게 여전히 우려 사항이며 Lusink는 자신의 네트워크에 있는 특정 주택 구입 희망자는 은행이 금리를 의미있게 낮추기 시작할 때까지 계속 소외될 것이라고 말한다. 오늘날의 더욱 어려워진 대출 현실을 극복할 수 없다는 것이다. Lusink는 "약간 혼합되어 있지만 적어도 한 번 또는 아마도 두 번 정도 금리 인하를 기다리고 있는 그룹이 있다"라고 말한다.
따라서 Desormeaux는 주택 시장의 회복이 과거에 비해 상당히 둔화될 수 있다고 경고한다. “우리 예측에는 반등이 포함되어 있지만 역사적으로 볼 때 그리 강한 것은 아니다. 그 이유 중 하나는 경제성이 앞으로 제약이 될 것이며 시장에 진입하려는 사람들이 그렇게 할 수 있는 범위를 제한할 것이라고 생각하기 때문이다.”라고 그는 말한다. “또한 중요한 지역적 의미가 있다고 말하고 싶다. 예를 들어, 젊은 사람들이 특히 온타리오나 BC 같은 지역을 떠나 더 저렴한 곳으로 떠나는 것을 목격하고 있다. 앨버타는 그로 인해 큰 수혜를 입었다.
BoC expected to hold rates steady
BoC는 금리를 안정적으로 유지할 것으로 예상
https://www.mpamag.com/ca/mortgage-industry/market-updates/boc-expected-to-hold-rates-steady/479958
캐나다 중앙은행(Bank of Canada)은 오늘 결정으로 금리를 5%로 동결해 5회 연속 회의를 변함없이 유지할 예정이다. 이번 조치는 경기 침체 가능성이 줄어들면서 중앙은행이 차입 비용을 조정하기 전에 인플레이션 추세를 모니터링할 수 있는 추가 시간을 제공할 것으로 예상된다. 금융 시장과 분석가들은 Tiff Maccklem 주지사와 그의 팀이 인플레이션 억제 전략이 효과적이라는 추가 증거를 찾기 위해 관망하는 접근 방식을 선택할 것으로 예상하고 있다. 몬트리올 은행(BMO)의 더그 포터 수석 이코노미스트는 "그들이 특별히 비둘기파적이라고 주장할 강력한 주장은 없다. 그들은 실제로 입장을 바꿀 필요가 없다"고 말했다. 임박한 금리 인하를 알리지 않고 현재 정책 방향을 제시만 하는 되기 때문이다.
지난 1월 금리 인상에 대한 편견을 없앤 이후 은행의 정책 전환을 촉발할 만큼 중요한 경제 지표가 나오지 않았다. 캐나다 경제는 성장 둔화를 겪고 있지만 지난해 말 성장률 1%를 기록할 정도로 상황이 급격하게 악화되지는 않고 있다. 이제 금융 전문가들은 심각한 경기 침체보다는 경제의 완만한 완화를 점점 더 예측하고 있다.
캐나다의 최대 교역 상대국인 미국의 경제 전망 개선도 통화 정책 기대에 영향을 미쳐 연준이 금리를 인하할 시기에 대한 예측을 지연시키고 있다. 블룸버그가 조사한 분석가들은 BoC가 2025년 말까지 정책 금리를 3%로 인하할 것으로 예상하면서 6월부터 금리 인하를 시작할 것으로 예상하고 있다. 은행의 4월 회의에서 금리 인하 가능성은 3분의 1로 보인다. 캐나디안 임페리얼(Canadian Imperial)의 에이버리 셴펠드 수석 이코노미스트는 "은행이 4월 통화정책 보고서까지 카드를 가슴 가까이에 두고 싶어할 것으로 예상한다"며 "언제 금리가 하락할지에 대한 많은 지침을 제공하기에는 너무 이르다"고 말했다. 1월 연간 인플레이션율은 2.9%로 둔화됐지만 근원 인플레이션은 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. BoC는 인플레이션이 목표치로 되돌아가는 징후가 지속적으로 나타날 때까지 금리 인하를 고려하지 않을 것이라고 밝혔다. Pacific Investment Management의 이코노미스트인 Tiffany Wilding은 은행이 인플레이션 추세를 평가하는 방법에 초점을 맞추면서 Boc가 "인플레이션이 목표 수준으로 돌아올 것을 확신해야 한다"고 말했다.
A Season of Stability? Exploring the Effects of Canada’s Rate Hold on the Spring Market
캐나다의 금리 보류가 봄 시장에 미치는 영향
https://www.zoocasa.com/blog/boc-march-2024/
캐나다 은행은 올해 두 번째로 익일 대출 금리를 안정적으로 유지하기로 결정했으며, 최소한 4월 9일까지 금리를 5%로 동결했다. 캐나다 인플레이션은 1월에 예상보다 둔화되어 2.9%에 이르렀다. 여전히 중앙은행 목표치인 2%보다는 높지만 12월 물가상승률 인상에 따른 긍정적인 소식이다. 이 전략적 결정은 경제 내 안정성과 신뢰를 조성하며 봄 시장이 코앞으로 다가온 상황에서 구매자와 판매자 모두 마침내 두 발로 뛰어들 준비가 될 수 있다.
2024년 1월 일부 5년 고정 금리는 4.84%로 하락했는데, 이는 2023년 6월 이후 최저치이며 10월 최고치인 5.49%보다 크게 감소했다. Zoocasa CEO인 Carrie Lysenko는 “고정 요금의 하락으로 인해 이미 경제성이 향상되었으며 많은 주요 시장에서 평균 가격이 상대적으로 안정적으로 유지되면서 일부 현명한 구매자는 이미 이러한 시장 상황을 활용하고 있다.”라고 설명한다.
변동금리 하락을 위해서는 은행이 기준금리를 인하해야 하지만 오늘 발표에 제공된 논평에서는 이 금리가 한동안 현 상태로 유지될 수 있음을 암시했다. “집행위원회는 정책금리를 5%로 유지하고 은행 대차대조표를 계속 정상화하기로 결정했다. 위원회는 여전히 인플레이션 전망에 대한 위험, 특히 근본적인 인플레이션의 지속성에 대해 우려하고 있다. 이사회는 핵심 인플레이션이 더욱 지속적으로 완화되기를 원하며 경제 수요와 공급 간의 균형, 인플레이션 기대치, 임금 인상 및 기업 가격 책정 행동에 계속 초점을 맞추고 있다.”
캐나다부동산협회(Canadian Real Estate Association)의 1월 발표에 따르면 1월 전국 주택판매는 전월 대비 12.9%, 전년 대비 22% 증가했다. 대부분의 주요 시장에서는 주택 가격이 1% 미만 상승했는데, 이는 가격이 상당히 변동 없이 유지되었음을 의미한다. 은행은 2024년 상반기에 인플레이션이 3% 정도를 유지하고 결국 2025년 초에 목표인 2%에 도달할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 안정적이고 예측 가능한 시장 상황이 봄까지 지속될 수 있음을 의미한다. 궁극적으로 이는 언제 움직여야 할지 확신하지 못하고 방관했던 많은 구매자와 판매자에게 긍정적인 소식이다.
"시장 진입을 계획하는 사람들은 금리가 하락하기 시작하면 일반적으로 주택 가격이 상승한다는 점을 기억하는 것이 중요하다."라고 Lysenko는 계속 말한다. 그렇기 때문에 시장 타이밍을 맞추는 것이 거의 불가능하며 잠재 구매자와 판매자는 경제성이 그들에게 무엇을 의미하는지에 집중해야 한다. "구매자는 자신에게 부담이 되지 않는 월별 모기지 비용을 결정하고 장기적인 시장 상황에 맞게 계획을 세우는 것이 어렵다는 점을 기억해야 한다." 모기지 금리를 선택할 때 갱신 시점인 3~5년 후 경제 상황이 매우 달라질 수 있다는 점을 염두 해 두라는 말이다.
