5월 둘째 주
부동산/모기지 소식
May 8, 2022 by 박구용
Great News for Buyers – Home Prices are Dropping in the GTA: TRREB
구매자를 위한 희소식 - GTA에서 주택 가격이 하락
Average GTA Home Prices Slip in April as Sales Plunge 41%
4월 평균 GTA 주택 가격 하락, 판매 급감 41%
https://storeys.com/average-gta-home-prices-fall-april-trreb/
Toronto home sales plunge 41% in April as higher rates take hold
토론토 주택 판매는 4월 금리 인상으로 41% 급감
토론토 지역 부동산 위원회(TRREB)의 최신 데이터에 따르면 4월 한 달 동안 8,008개의 부동산이 팔려 지난해 같은 달에 발생한 13,613건의 거래보다 훨씬 낮다. 41.2% 하락한 수치다. 활동도 3월보다 27% 감소하여 월간 기준으로 급격히 감소했다. TREB의 케빈 크리거 사장은 수요일 발표문에서 “4월 주택 시장에서 관찰된 추세에 따르면 캐나다 중앙은행이 높은 인플레이션과 싸우면서 소비자 지출을 늦추려는 목표를 달성하고 있는 것으로 보인다”고 말했다. "모기지 이자율이 지난 4주 동안 급격히 상승하여 일부 구매자가 구매를 연기했다." 모든 유형의 부동산은 32%에서 47% 사이의 두 자릿수 판매 감소를 경험했습니다. TRREB는 경기 침체가 교외 지역에서 더 뚜렷하다고 지적했다.
높은 차입 비용으로 인해 일부 잠재적 구매자는 제외되었지만 판매자가 되려는 사람들도 낙담한 것으로 보인다. 4월 신규 매물은 전년 동기 대비 11.7% 감소했다. 활동이 위축되면서 부동산 평균 판매 가격이 1,254,436달러로 전월 대비 3.5% 하락했다. Bank of Canada의 캐롤린 로저스(Carolyn Rogers) 부총재는 화요일 토론토에서 열린 한 행사에서 주택 가격이 하락할 것이라고 말했다. "캐나다의 주택 가격 상승은 지속 가능하지 않을 정도로 강하다. 주택 가격 상승이 약간 완화되는 것은 경제에 나쁜 일이 아닐 것이다. 그리고 우리는 금리가 인상됨에 따라 일어날 것으로 예상한다. 반드시 일어나야 한다." 말했다.
Canadian New Mortgage Demand Falls To The Lowest Level Since February 2020
캐나다 신규 모기지 수요가 2020년 2월 이후 최저 수준으로 하락
BoC데이터에 따르면 2월 주택 모기지 대출 신규 자금이 크게 둔화되었다. 약간의 계절별 월별 상승이 있었지만 그럼에도 불구하고 이상하게 느린 달이었다. 지난 몇 개월은 최근에 보았던 호황기보다는 2020년 초의 침체기에 더 가다.
신규 무보험 모기지 부채 수요 7.5% 감소 무보험 및 보험에 가입된 세그먼트로 분류하면 둘 다 급격한 감소. 2월에 대출 기관은 신규 무보험 모기지론을 위해 300억 달러를 선지급했는데, 이는 작년보다 7.5% 감소한 수치. 계절적 월별 상승은 있었지만 금액은 여전히 비정상적으로 낮다. 새로운 무보험 모기지 수요는 2020년 6월 이후로 이렇게 약하지 않았다.
Ontario Real Estate Prices Have Surged Up To 111% Since 2020
2020년 이후 온타리오 부동산 가격이 111%까지 치솟았다
https://betterdwelling.com/ontario-real-estate-prices-have-surged-up-to-111-since-2020/
캐나다 부동산 협회(CREA) 데이터에 따르면 주요 시장의 가격은 2020년 이후 최소 60% 상승했. 일부 주택 시장은 불과 2년 만에 가격이 두 배 이상 오르기도 했다.
2020년 이후 가격이 2배 이상 상승한 North Bay(+111.1%)에서 가장 높은 증가가 관찰되었다. Woodstock-Ingersoll(+105.4%), Bancroft(+103.5%) 및 Brantford(+ +100.4%).
"가장 느린" 시장은 토론토와 직접 접한 교외 지역인 미시사가(+61.5%)였다. 조금 나아지긴 했지만 하위 3곳은 오타와(+63.2%)와 Windsor-Essex(+65.3%)였다.
How Higher Interest Rates Will Impact Toronto Home Prices
더 높은 금리가 토론토 주택 가격에 미치는 영향
https://www.movesmartly.com/articles/how-higher-interest-rates-will-impact-toronto-home-prices
최근까지 Scotiabank의 수석 이코노미스트인 Brett가 강조한 많은 거시경제적 요인은, 문제가 있는 주택 소유자가 집을 팔기 위해 서두르거나 모기지 채무 불이행을 하는 것을 볼 수 있다는 것이 단기적인 우려인 경우 중요.
=> 주택 가격에 대한 더 큰 위험은 미래의 주택 구매자가 불과 몇 개월 만에 낮은 2% 범위에 비해 모기지론에 5%를 지불하는 경우, 오늘 가격을 지불하는 데 훨씬 더 어려움을 겪을 것이라는 점. 일부 사람들은 주택 구매자가 5.25%의 스트레스 테스트 비율로 모기지 자격을 얻었기 때문에 이것이 실제 문제가 아니라고 주장하는 것을 보았습니다. 이는 가구가 5% 범위의 모기지 금리를 감당할 수 있음을 시사. 그러나 이것은 내일의 주택 구매자가 직면하게 될 문제를 지나치게 단순화한 것
첫금리 인상은 부채 구매자가 대출을 받을 자격이 되는 정도에 영향을 미친다. 대출 자격을 부여하는 데 사용되는 스트레스 테스트는 구매자의 실제 모기지 이자율에 2%를 더한 값 또는 현재 5.25%인 벤치마크 이자율 중 큰 값이다. 그리고 스트레스 테스트는 구매자가 대출할 자격이 있는 정도에 영향을 미치지만 구매자가 궁극적으로 편안하게 빌리는 월별 모기지 지불 금액을 결정하는 것은 실제 계약 요율이다.
=> 100만 달러 모기지 자격이 있는 구매자는 이자율이 1.75%일 때 그 만큼의 부채를 부담할 용의가 있을 수 있지만 이자율이 4%일 때는 이보다 적다. 왜냐하면 더 높은 이율 아래에서는 실제 모기지 지불액이 월 $1,100 더 높을 것이기 때문.
이자율 변화의 규모 외에 주택 시장이 흡수해야 하는 것은 이러한 변화가 얼마나 빨리 일어나는가 하는 문제. 일반적으로 부동산 시장은 갑작스러운 충격보다 느리고 꾸준한 변화를 선호하는 경향이 있다. 모기지 이자율이 불과 몇 개월 만에 두 배로 증가한 것은 충격적이며 시간이 지나면서 시장이 이 더 높은 이자율 환경에 적응하는 방법을 알 수 있다. 이자율이 계속 상승하는 추세라면 주택 구매자가 내일의 더 높은 이자율로 오늘의 가격을 지불할 의사가 없거나 지불할 수 없기 때문에 향후 9개월에서 18개월 동안 주택 가격에 약간의 하락 압력이 가해지는 것을 보고 놀라지 않을 것.
Canada’s Real Estate Bubble Won’t Be Protected By Population Growth: BMO
캐나다의 부동산 거품은 인구 증가에 의해 보호되지 않을 것: BMO
https://betterdwelling.com/canadas-real-estate-bubble-wont-be-protected-by-population-growth-bmo/
아래의 차트에서 우리는 상관관계가 거의 없음을 볼 수 있다. 어떤 경우에는 가격이 수요보다 먼저 급등하기도 한다. 그러나 가장 두드러진 문제는 90년대 초반의 가격 폭락. 인구 증가가 오늘날보다 더 강해도 집값은 떨어졌다. 당시 캐나다인들은 거품이 일 때 종종 그러하듯이 더 이상 땅이 없다고 믿었다. 누군가는 전자의 [인구 증가]가 후자의 [주택 가격 상승]을 최소한 어느 정도 이끌 것이라고 가정한다. 그러나 최근 캐나다 주택 시장(그리고 확실히 토론토 시장)에 가장 힘든 시기 중 하나였던 1990년대 초반의 사례를 주목할 필요가 있는데, 지난 40년 동안 1988년에서 1990년 사이의 3년은 가장 강력한 인구 증가를 기록했으며, 대출 비용이 급격히 상승하는 가운데 기간 말에 주택 가격이 완전히 하락하는 것을 막지는 못했다.
수요는 주택 가격을 더 높이지만 수요는 단지 인구 수보다 더 크다. 레버리지와 신용 가용성에 따라 달라지는 유동성이 궁극적으로 가격을 결정한다.
