4월 넷째 주
부동산/모기지 소식
Apr 24, 2022 by 박구용
CMHC expects home sales and price growth to remain elevated, but ease from highs
CMHC는 주택 판매와 가격 상승이 높은 수준을 유지하지만 최고점에서 완화될 것으로 예상
Odds of a housing crash are low: RBC Economics
주택 붕괴 가능성은 낮다: RBC Economics
https://www.livabl.com/2022/04/higher-rates-game-changer-market.html
RBC 이코노믹스는 금리가 향후 6개월 동안 100bp 추가 인상되어 2% 또는 1.75%로 팬데믹 이전 수준보다 약간 높을 수 있다고 예측. Hogue는 "캐나다인은 2005-2006년 긴축 주기 이후 짧은 기간 동안 이렇게 큰 증가를 본 적이 없다"라고 말했다.
BoC의 보다 적극적인 움직임으로 인해 RBC Economics는 주택 전망을 수정. 현재 RBC는 캐나다의 주택 재판매가 2022년에 13% 감소한 578,000채, 2023년에는 14% 감소한 500,000채로 예상. 이전 예측에서 RBC는 2022년에 580,000개, 내년에 548,000개 판매를 예상했습니다. Hogue는 "이는 2023년에 분기별로 판매가 안정화되기 전에 봄부터 가을까지 상당한 둔화를 의미"라고 말했습니다. "우리는 이 냉각이 시장이 균형을 회복하는 데 도움이 될 것이라고 생각."
OSFI Mulls Expanding Mortgage Stress Test Amid Overheating Market
OSFI, 시장 과열 속에서 모기지 스트레스 테스트 확대 고려
https://storeys.com/osfi-expanding-mortgage-stress-test-overheating-market/
금융 기관 감독관(OSFI)에 따르면 캐나다의 금융 시스템은 주택 시장의 높은 위험으로 인해 심각하게 손상. 그 결과 은행 규제 당국은 모기지 스트레스 테스트인 가이드라인 B-20을, 인기가 높아지고 있는 리버스 모기지와 같은 다른 상품으로 확대할 수 있다고 제안.
BoC Governor Tiff Macklem Confirms Possibility of 0.75% Rate Hike
Tiff Macklem BoC 총재, 0.75% 금리 인상 가능성 확인
https://storeys.com/boc-governor-tiff-macklem-possibility-75-rate-hike/
캐나다 중앙은행(BoC)이 급등하는 인플레이션을 통제하기 위해 앞으로 몇 개월 동안 금리 인상 규모를 늘려야 할 것이라는 추측이 커지고 있으며, 이제 중앙은행 총재도 그 가능성을 확인. Tiff Macklem BoC 총재는 목요일 워싱턴 D.C.에서 연설하면서, 은행의 통화 정책이 경제 상황을 지연시키고 있음을 인정하면서 “우리는 필요한 만큼 강력하게 준비하고 있으며 그 말을 스스로 말할 수 있도록 할 것 .” Macklem이 발표한 대부분의 진술과 마찬가지로 이 말은 BoC가 6월 1일 발표할 다음 발표에서 추세를 주도하는 오버나이트 대출 금리(Overnight Lending Rate)를 0.75% 인상할 것이라는 새로운 기대를 가능하게 한다.
BoC는 2-3% 범위에 있는 목표 금리(과도한 경제적 부담을 일으키지 않으면서 차입 행위를 방해할 수 있을 만큼 충분히 높은 금리)를 달성해야 한다는 압력에 직면해 있다. 그렇게 하는 것은 3월에 6.7%(31년 만에 최고치)를 기록한 급격한 인플레이션 성장과 싸우는 데 가장 중요한 요소이기 때문이다. 0.75 포인트 인상은 목표율을 1.75%로 만들 것. 이는 여전히 중립 범위 아래에 있지만 2017년 이후 가장 높은 수치.
Bank of Canada Has A Solid Case To Double Interest Rates Next Meeting: Scotiabank
캐나다 은행, 다음 회의에서 금리를 두 배로 늘릴 수 있는 확실한 근거가 있다: Scotiabank
The Average Canadian Mortgage Payment Is Lower Than Rent
평균 캐나다 모기지 지불액은 임대료보다 낮다.
주택 가격이 급등하면서 캐나다 모기지 상환액이 급격히 증가. 2021년 4분기 월 모기지 상환액은 평균 1,390달러로 전분기 대비 3.0% 증가. 지난 5년 동안 가격은 16.3% 상승. 급등했지만 여전히 아파트 평균 임대 가격보다 낮다. 캐나다 전역의 평균 임대 가격은 모기지 상환액보다 훨씬 높다. 침실 1개 아파트의 평균 요구 가격은 월 $1,473인 반면 침실 2개짜리 아파트는 월 $1,820. 금리 인상은 모기지 상환금을 이 정도로 높이지 못할 수도 있다.
신규 모기지 이자율은 낮지만 초대형 주택 가격 상승으로 지불금이 치솟았다. 2021년 4분기 월 지불액은 1,560달러로 전년 동기 대비 5.4% 증가. 이는 신규 모기지론에 대한 평균 지불액이 5년 전보다 17.7% 증가했다는 것을 의미. 다시 한번 말하지만 여전히 평균 임대 가격보다 훨씬 낮다. 높은 이자율은 모기지 대출자에게 불공평해 보일 수 있지만 실제로는 그렇지 않다. 금리가 중립 정책 금리보다 낮을 때 실제로는 신용의 부양 금액이라고 할 수 있다. 이 확장 정책은 더 많은 신용을 제공하고 주택 가격(및 주택 소유자의 자산)을 높이는 데 도움이 된다. 상승하는 모기지론은 세입자가 현재 직면하고 있는 부담에 도달하기까지 갈 길이 멀다고 볼 수 있다.
RBC calls spring peak for Canadian housing; sees prices falling in 2023
RBC는 캐나다 주택의 봄 피크라고 말한다. 2023년 가격 하락 예상
Royal Bank of Canada의 수석 경제학자 로버트 호그(Robert Hogue)는 기록적인 기록을 세운 이후 캐나다 주택 시장이 정점을 찍을 것이라고 말했다. 목요일에 발표된 보고서에서 Hogue는 캐나다 은행의 금리 인상 주기가 활동에 제동을 걸고 가격을 완화함에 따라 주거용 부동산 시장이 올 봄에 정점을 찍을 것이라고 말했다. 그는 "우리는 이제 주택 재판매 활동이 이전에 예상했던 것보다 더 빠르게 둔화될 것으로 예상하며, 아마도 더 중요한 것은 시장 심리가 극단적인 강세에서 사그라들면서 가격이 정점에 도달할 것으로 보고 있다"고 말했다. "이러한 변화된 환경에서 현지 시장은 완만한 가격 조정을 경험할 수 있으며, 이는 부분적으로 지난 해에 기록된 대규모 이익을 반전시킬 수 있다." 캐나다 부동산 협회(Canadian Real Estate Association)에 따르면 3월 비계절 조정 주택 평균 가격은 79만6000달러로 전년 동기 대비 11.2% 올랐다. 그러나 이는 한 달 전 기록적인 $816,720에서 다소 완화된 것. 주택 판매 활동도 3월에 둔화되어 1년 전 기록을 경신한 사상 최고 판매 기록보다 16.3% 감소. Hogue는 이러한 추세가 계속될 것으로 예상하지만, 올해 지금까지의 급격한 가격 상승으로 인해 여전히 1년 전과 비교하여 평균 연간 가격이 상승할 가능성이 있다고 언급.
전반적으로 Hogue는 국가 기준 가격이 최고점에서 최저점까지 분기별로 5% 가까이 떨어질 수 있다고 말했다. 그는 주택 판매 활동이 올해 13% 감소하고 2023년에는 14% 추가 감소할 것으로 예상. RBC에서는 총 가격이 8.1%상승할 것으로 보고 있기 때문에 연초의 호조로 인해 2022년 평균 가격이 더 낮아지지는 않을 것. Hogue는 가격 하락이 밴쿠버와 토론토와 같은 시장에서 더 많은 가격 압력으로 인해 지리적으로 고르지 않을 것으로 예상한다고 말했다.
캐나다인들은 변동금리 대출로 점점 더 몰려들고 있으며, 이는 현재 모든 신규 모기지 발행의 절반 이상을 차지. Hogue는 금리 인상과 함께 캐나다인들은 지난 2년 동안의 초저금리 환경에서 얻은 이익을 되돌리는 것보다 더 빠르게 구매력이 감소하는 것을 보게 될 것이라고 말했다. “여전히 모기지 자격이 있는 사람들이라도 높은 이율로 인해 받을 수 있는 모기지 규모와 지불할 수 있는 가격이 줄어들 것. 예를 들어 중위 소득을 올리는 가구의 경우 고정 모기지 이자율이 상승하면 최대 구매 예산이 약 15% 줄어들 것.”라고 그는 말했다. "그것은 2020년과 2021년 초의 증가세를 역전시키는 것 이상으로, 이자율 인하가 상당한 추가 예산 여유를 제공했을 때와 완전히 상반되는 모습."
Royal LePage raises 2022 home price forecast despite slowdown
Royal LePage, 경기 침체에도 불구하고 2022년 주택 가격 전망 상향
https://www.bnnbloomberg.ca/royal-lepage-raises-2022-home-price-forecast-despite-slowdown-1.1753754
Royal LePage는 전국 주요 주택 시장의 침체 조짐에도 불구하고 올해 주택 가격에 대한 예측을 높이고 있다. 현재 캐나다에서 가장 인기 있는 두 시장이 주도하는 2022년에 캐나다 주택의 총 가격이 전년 대비 15% 상승한 895,900달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. Royal LePage의 사장 겸 CEO인 Phil Soper는 화요일 발표문에서 더 많은 재고가 확보되고 경쟁이 약간 완화되면서 일부 지역에서 조정의 첫 징후를 보고 있다. "그러나 올해 1분기가 너무 강했기 때문에 우리는 2022년 전망을 상향 조정하고 있다. 그리고 집값은 우리의 끊임없는 낮은 공급-높은 수요 불균형의 결과로 앞으로 몇 달 동안 계속 오를 것.” 캐나다 주택 가격은 작년 1분기에 전년 동기 대비 25.1% 상승한 것으로 집계됐다. Royal LePage는 러시아의 우크라이나 침공에 따른 금리 인상, 인플레이션 급등, 불확실성 등 여러 요인으로 인해 구매자 심리가 타격을 받고 있음을 인정.
그러나 일부 부동산은 더 적은 입찰가를 받고 있지만 더 인기 있는 지역의 다른 부동산은 여전히 입찰 전쟁과 정가 이상으로 판매되고 있다고 덧붙였다. "모기지에 대한 대출이 많은 대부분의 캐나다인은 [금융 기관 감독실] 모기지 스트레스 테스트의 엄격한 연방 요구 사항을 성공적으로 통과했다. 그들은 우리가 예상하는 것보다 훨씬 더 높은 금리 인상을 관리할 수 있음을 입증했다.”라고 Soper가 말했다.
광역 토론토 지역 주택 가격이 올해 16.5%, 광역 밴쿠버 시장이 각각 15.0% 상승한 $1,304,600 및 $1,441,300이 될 것으로 예상하고 있다. 특히, 그레이터 몬트리올과 핼리팩스 주택 가격은 올해 12.5%, 오타와 가격은 13.0% 상승할 것으로 예상. 연방 정부는 국가 주택 시장을 괴롭히는 경제성 문제를 완화하기 위해 101억 달러의 예산 계획을 발표. 이 계획에는 10년 안에 주택 건설을 두 배로 늘리고, 2년 동안 외국인 구매자 금지를 시행하고, 구매자가 경쟁 입찰의 가치를 볼 수 없는 블라인드 입찰 관행을 끝내겠다는 약속이 포함되었다. Royal LePage는 이러한 조치가 올해 주택 가격에 실질적인 영향을 미칠 것으로 예상하지 않는다고 말했다. Soper는 "연방 예산에서 이 문제가 다루어지는 것을 보게 되어 기쁩니다. 그러나 현재 수요와 신규 가구 형성 및 이민에 대한 미래 수요를 위한 주택 제공 목표를 달성하려면 주정부 및 지방 자치 단체의 상당한 참여가 필요합니다."라고 말했다
Housing starts trended downward in March, but activity remains historically high: CMHC
주택 착공은 3월에 하향세를 보였으나 활동은 역사적으로 높게 유지됨: CMHC
https://www.livabl.com/2022/04/housing-starts-march-cmhc.html
지난달 건설을 시작하는 주택의 수는 전국적으로 감소 추세를 보였다. CMHC(Canada Mortgage and Housing Corporation)의 최신 데이터에 따르면 주택 착공 추세는 3월 252,497채로 2월 기록된 253,296채보다 적었다.
캐나다의 모든 지역에 대한 총 주택 착공의 독립형 월별 계절 조정 연간 요금(SAAR)은 3월에 246,243세대였습니다. 이는 2월보다 2% 하락한 수치다. 지난달 총 도시 착공의 SAAR도 224,738건에서 2% 감소한 220,708건으로 떨어졌다. “추세 및 월간 SAAR 기준으로 캐나다의 주택 착공 활동 수준은 2020년 6월 이후 200,000채 이상을 유지하면서 역사적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 주택 착공 추세는 2월부터 3월까지 소폭 하락했다”고 CMHC의 밥 듀건 수석 이코노미스트는 3월 주택 착공 보고서에서 말했다.
“캐나다 도시 지역의 월별 SAAR 주택 착공 감소는 다세대 착공이 감소한 데 기인했으며, 이는 3월에 단독 주택 착공이 높아짐에 따라 부분적으로 상쇄되었다. 몬트리올, 토론토, 밴쿠버 중 몬트리올은 전체 SAAR 착공에서 성장을 기록한 유일한 시장이었고, 이는 더 높은 다중 단위 착공에 의해 주도되었다.”라고 그는 덧붙였다. (추세 측정은 주택 착공 SAAR의 6개월 이동 평균). CMHC는 추세 측정이 월 추정치에서 "상당한 변동"을 설명하는 주택 착공의 월간 SAAR을 보완하는 것이라고 설명했다. 또한 다가오는 신규 주택 공급에 대한 보다 정확한 추정치를 결정하는 데 도움이 됩니다. CMHC는 보고서에서 다중 단위 부문이 시장을 주도하고 한 달에서 다른 달로 변경될 수 있기 때문에 SAAR 데이터만 사용하는 것은 오해의 소지가 있을 수 있다고 밝혔다.
주택 유형별로는 2월과 3월 사이에 다세대 도시 착공은 163,807세대에서 154,876세대로 5% 감소한 반면 단독 주택의 도시 착공은 같은 기간 60,931세대에서 65,832세대로 8% 증가. 캐나다의 3대 도시인 토론토, 밴쿠버, 몬트리올에서 3월 총 주택 착공의 월간 SAAR은 39,741세대, 14,218세대 및 23,479세대였다. 토론토와 밴쿠버는 월간 총 주택 착공이 전월 대비 40%, 17% 감소한 반면 몬트리올의 건설 착공은 2월과 3월 사이에 46% 증가했다. Moncton, Barrie 및 Kelowna는 지난달 총 SAAR 주택 착공에서 가장 높은 변화를 기록했으며 월별 착공은 각각 451%, 342% 및 162% 증가했다.
